中华石化网讯 随着时间进入到6月中旬，越来越多的资金开始关注起化工股的投资机会，主要是因为化工行业进入剧变周期，半年报业绩有望超预期，草甘膦、染料、炭黑、橡胶助剂等产品在今年上半年的大涨就是最好的例证。看来，化工股有望成为半年报业绩浪的强势股摇篮。
化工产业迎来洗牌周期
我国环境治理的力度已提升到前所未有的高度，这必然会使得相关高污染产业出现洗牌的态势。比如说染料行业，随着我国对环境重视程度的提升，地方政府的考核也不仅仅是GDP，还有生态环境。如此就使得大量的中小企业产能纷纷关闭，在去年初到今年上半年，染料价格一飞冲天，分散染料、活性染料的涨幅都在100%，甚至部分产品达到200%。
这对于行业龙头企业来说，是一个极大的利好，因为龙头企业依靠资本市场的雄厚资本支持，修建大量的治污设备，能够支付起昂贵的环保成本，将受益于环保高压政策。这主要体现在两点，一是可以抢占更多的市场份额，二是可以提价。更为重要的是，由于中小企业的退出，行业的竞争环境迅速改善，行业龙头企业的盈利能力将出现快速甚至是加速度的提升。
关注两类个股
不过，供给端萎缩，其实对化工行业来说，也是一把双刃剑。主要是因为供给端萎缩所引发的产品价格，更引发了市场参与者对相关细分产业的强周期的认同度。因为在2008年北京奥运会期间，部分化工产品价格也是因为中小企业的退出而出现了脉冲态势。但随着奥运会之后的环保压力减轻，中小企业迅速复产，如此就使得产品价格大跌。既如此，分析人士就有理由猜测，如果未来经济增速放缓，地方政府为了更多的税收，可能会放松环境压力政策，从而使得中小企业纷纷复产。
既如此，针对化工股操作，就需要密切关注供给端与需求端的变化情况。建议投资者密切关注两类个股：一是农药股。因为目前农药行业的整合力度较大，且市场的需求力度也相对稳定。因此，沙隆达、辉丰股份、扬农化工、诺普信等个股可持续跟踪。二是市场集中度极高的品种，包括橡胶助剂、炭黑等相关行业，此类产品的价格相对稳定。阳谷华泰、黑猫股份等品种可跟踪。
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