勒沃库森，2016年5月23日——为了回应进一步市场猜测和利益相关方询问，拜耳披露其收购孟山都的非公开提案内容。拜耳已经发出全现金要约，收购所有孟山都公司所有已发行流通普通股，每股作价122美元，总价620亿美元。根据拜耳于2016年5月10日向孟山都提供的建议书，这一要约产生的实质溢价有：
-比2016年5月9日孟山都收盘价每股89.03美元高出37%
-比近三个月加权平均股价高出36%
-比近六个月加权平均股价高出33%
-截止2016年2月29日，过去十二个月税息折旧及摊销前利润(EBITDA)的15.8倍
收购孟山都将是打造全球农业龙头企业不可多得的契机，同时将加强拜耳作为生命科学公司在这个长期增长型行业中的地位。预期本次收购将为拜耳股东创造每股核心利润增长，在交易完成后第一年实现全年中等幅度个位数百分比增长，此后实现两位数百分比增长。拜耳最初预期在第三年后，总协同效应带来的年收益贡献约为15亿美元，未来几年还会带来其它整合效益。
“我们一直很推崇孟山都的业务，与他们有着共同的愿景，希望打造能为两家公司股东创造实质性价值的综合业务，”拜耳集团首席执行官沃纳·保曼表示。“我们将并肩携手，汲取两家公司的专业知识，构建一个具有出色创新能力的领先农业公司，为农民、消费者、员工和所在的社区谋福利。”
本次收购交易将把领先的种子与性状业务、作物保护、生物制剂和数字农业业务整合在一起。具体来讲，合并后的业务将受益于孟山都在种子与性状业务的领先实力以及拜耳针对广泛的防治对象和作物的众多作物保护产品线。合并还将实现地理覆盖范围的互补互足，显著拓展拜耳在美洲的长期经营以及在欧洲和亚太区的地位。两家公司的客户将从广阔的产品组合和丰富的研发产品线而受益。
“拜耳致力于帮助农民以可持续的方式生产足够健康、安全和买得起的食品，供养全球不断增长的人口，”拜耳集团管理委员会成员兼作物科学事业部总裁康德表示。“气候变化日渐剧烈，资源有限，世界面临如此复杂的挑战，显然需要通过更创新的解决方案才能促进新一代农业的发展。通过为各大洲不同运作规模的农民提供支持，合并后的公司立志成为合作伙伴心怡之选，提供真正整合的优越解决方案。”
根据拟议的交易，合并后的公司将为两家公司的员工提供有吸引力的机会，并将其全球种子与性状业务和北美贸易总部设在密苏里州圣路易斯市，全球作物保护和作物科学事业部总部设在德国蒙海姆，并将在北卡罗来纳州杜罕以及美国和全球的很多其它地方办公。合并后公司的数字农业业务将设在加利福尼亚州旧金山附近。
经过与其融资银行美银美林证券公司和瑞士信贷银行事先商讨并在其支持下，拜耳对交易融资非常有信心。要约不受融资条件影响。拜耳打算通过发行债务和股权并用的方式为本次交易融资。预期股权部分约占本次交易企业价值的25%且主要通过股权配售方式融资。
合并后公司的强大现金流生成实力以及拜耳在大型收购后遵纪守法去杠杆的记录可促进收购后迅速去杠杆。这与拜耳在交易结束后立即达到投资级等级的目标一致，也符合其长期保持单一“A”信用评级的承诺。根据历史记录，拜耳与全球监管部门合作顺利，从而确保获得必要的监管审批，并且在业务、地理区域和文化方面拥有丰富的整合并购经验。
拜耳管理委员会和监事会一致批准提案，并全力以赴促成交易。拜耳已做好准备，可以立即开展尽职调查和谈判，并迅速达成交易。该交易需满足特别成交条件。
美银美林证券公司和瑞士信贷银行是拜耳集团的主要融资顾问，为交易融资提供支持;罗斯柴尔德将作为拜耳的额外融资顾问。拜耳的法律顾问是沙利文&克伦威尔律师事务所(并购)和艾伦&奥弗里律师事务所(融资)。
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