中信资源突击石油第四强 国内收购刚刚开始

   2007-05-21 财经时报财经时报

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核心提示:若两次收购交易能够顺利完成,中信资源将取代中国(香港)石油有限公司,成为以产量计的中国第四大上市石油公

   若两次收购交易能够顺利完成,中信资源将取代中国(香港)石油有限公司,成为以产量计的中国第四大上市石油公司,仅次于大名鼎鼎的中国石油、中石化和中海油
  对能源的渴望,让每个人的脑袋里都灌满了石油。

  5月7日,中石油对外宣称,其在渤海湾滩海地区新发现一个储量规模超过10亿吨的油田——冀东南堡油田。仅仅两天之后,另一场石油狂欢开始上演。

  5月9日,中信资源控股有限公司(1205.HK,下称“中信资源”)发布公告称,公司拟以10亿美元的价格收购母公司中信集团在哈萨克斯坦的石油资产。同样是5月9日,中信资源又“欣然宣布”,拥有收购天时集团能源有限公司(以下简称“天时集团”)90%权益的选择权,公司将积极处理该项事宜。

  在能源领域早已不满足于小打小闹的中信资源,终于要动真格的了。

  直投国内

  “五一”长假,正当人们都在打点着行装准备外出过一个惬意的假期时,中信资源并没有歇着,反而从香港“走进内地”,来到了渤海湾,目的是为了收购位于该地区的月东石油区块。

  据辽宁盘锦市政府网站公布的一份文件显示,月东区块是中国石油目前为止向海外投资者开放的最大的一块石油资源,其总面积达349.8平方公里,原油量约在6500万吨至7500万吨之间,预计年产量150万吨,平均日产3万桶,有效开采期60年。

  早在2004年11月,中国石油辽河油田分公司与香港天时集团签订了30年的开发协议,欲联手打造浅海油气田,港方准备投资3.96亿美元并拥有开采权。

  “天时集团钻井业务资金匮乏。”一位消息人士向《财经时报》记者透露,由于开发资金短缺,天时集团希望转售油田权益。

  5月1日,中信资源间接全资附属子公司——中信海月能源有限公司(下称“中信海月”)与远鸿投资有限公司(天时集团母公司,下称“远鸿”)订立了选择权协议。通过此协议,中信海月获得1.5亿美元收购天时集团90%权益的选择权。中信海月可在选择权订立日期起90天内任何时间行使选择权,并根据协议的其他相关条款及条件,最多将此期限延长60日。


  记者获悉,中信资源拟购入的渤海湾油田正处于评估开发阶段。收购天时集团的此项交易如若成功,将是中信资源在中国大陆进行的第一笔能源领域的直接投资。而此前,中信资源曾通过其母公司中信集团公司(China International Trust&Investment Corp.)间接得到过大港油田。

  “国内收购,才刚刚开始!”业界人士普遍认为。

  双管齐下

  正如业界人士普遍认为的那样,中信资源的脚步确实没有滞留于渤海湾。

  5月9日,中信资源“欣然宣布”,公司有条件同意以10.04亿美元(约合78.27亿港元)的总代价,购入中信集团RNL(中信全资附属公司,主要作为中信间接收购哈萨克斯坦资产之用)全部已发行股本,并收购哈萨克斯坦权益,以及KEL(RNL直接全资附属公司)债务之利益。完成交易后,中信资源与中信集团将各持有该项目一半权益。

  为此,中信资源5月14日通过联席牵头行贝尔斯登与摩根士丹利完成了对其10亿美元的7年期优先无担保债券的定价,发行价定在99.726美元,预计年收益率为6.80%。发行所得将被用于收购中信集团持有的某些哈萨克斯坦油气资产的50%的权益,以及一般营运资金所需。

  受哈萨克斯坦权益收购消息以及天时集团90%权益选择权刺激,5月9日当天,中信资源H股股价上涨14%。市场普遍预期中信资源的发展前景不可限量。

  有数据显示,若上述两次收购交易能够顺利完成,中信资源将取代中国(香港)石油有限公司(CNPC Ltd.),成为以产量计的中国第四大上市石油公司,仅次于中石油、中石化和中海油。



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