对于一个行业来说，颠覆性改变不同于一般的“商业周期”，其影响更加深远、更具破坏性。通过重塑行业的供应链、价值链，迫使所有参与者去适应，要么适者生存、赢得更多，要么应对不力、失去未来。
目前，全球液化天然气（LNG）行业就面临着颠覆性改变，而美国巨大的低成本天然气资源及LNG产能和出口量猛增是其中的决定性因素。
一方面，未来3年美国在建LNG装置投产将形成对市场的最大一波冲击。根据统计，从2017年下半年到2019年年底，将有20个LNG装置投产，其中有12个在美国，导致全球LNG产能猛增。分析认为，从目前到2020年，全球将增加1.5亿吨/年的LNG液化能力，而同一时期比较确定的LNG需求增长为8000万吨/年至1亿吨/年。这意味着全球LNG产能将过剩5000万吨/年至7000万吨/年。如果不能快速创造新的需求，大量过剩LNG将涌向现货市场，LNG现货价格将被大大压低。这将导致全球以长期贸易协议为主的LNG贸易体系和格局发生根本性变化。
另一方面，美国LNG出口将是全球LNG市场供需平衡的关键因素。特朗普政府支持美国国内天然气生产，可能加快发放LNG出口许可。美国目前有2个供出口的LNG装置在运行，2017年至2020年还将有13个装置投运，届时美国将成为世界第三大LNG生产国。另外，美国还有2.6亿吨规模的远期LNG项目正在筹划。近年来，在美国得克萨斯州二叠纪盆地Wolfcamp Shale和Alpine High的重大发现，将这个盆地天然气可采储量推升至2000亿桶油当量（约28万亿立方米）。在找到出口市场前，这些资源无法大规模投入开发。但是随着这些天然气资源开采成本的下降，加上较低的运输及液化成本，将为美国海湾地区提供一个新的具有成本竞争优势的长期LNG来源，并将为全球新增LNG供应能力设定成本上限，其对世界LNG市场的冲击要远大于页岩油对世界石油市场的冲击。
全球LNG行业发生颠覆性改变，将导致世界LNG价格、贸易体系、贸易流向和交易模式等方面形成新的格局和趋势。
首先，LNG贸易价格与油价脱钩趋势明显。在美国市场，LNG出口价格与亨利中心价格挂钩，预计到2020年将在3美元/百万英热单位（MMBtu）左右。在欧洲市场，随着欧洲天然气产量逐渐下降，进口LNG市场份额将增加，美国LNG出口至欧洲成本将在4美元/MMBtu至 5美元/MMBtu，俄罗斯管道气出口至欧洲成本预计在3美元/MMBtu以下，俄气将力争维护其在欧洲市场份额，从而引发同美国LNG的竞争。考虑到美国较低的气价和充裕的天然气资源，美国LNG出口价格将给欧洲气价“封顶”。而在东亚市场，以往由于气源可选择性小、与其他市场连接性差，LNG定价以与油价挂钩为主。但随着美国LNG出口至东亚市场，已初现LNG价格与油价脱钩趋势，目前主要表现在长贸合同更新、价格复议或重新谈判、仲裁、目的地限制放开等方面。
其次，LNG贸易方式和策略将发生重大变化。随着全球LNG供应日益充裕、可选择性增加，LNG贸易关注的焦点由供应安全向需求安全转移，LNG贸易方式和策略正发生重大变化。一是将有更多短线交易。目前LNG现货与短期（短于3年）交易市场规模约为7000万吨/年至8000万吨/年，预计到2020年达到1.6亿吨/年，将占全球LNG销售量的40%。目前繁琐的交易模式，包括招标、围绕合同条款开展双边谈判等，将难以适应新趋势和新要求，需要新的标准化合同、价格指数和风险管理机制发挥作用。卖家必须适应买家的需求，包括小规模、不稳定的提货量、离岸价、无目的地限制等。二是传统的买家和卖家角色将日益模糊。LNG供应过剩将促进企业间开展合作和角色互换，卖家投资LNG进口基础设施和天然气发电项目将成为重要的合作方式。
最后，通过削减成本、公司并购打造竞争优势将成为趋势。面对新的LNG市场趋势，企业不得不削减供应和运行成本。资本支出大和回报率低的LNG项目将被迫推迟甚至取消。有些公司将通过并购发挥规模效应，提高市场竞争能力。2016年年底，卡塔尔宣布将合并本国两家国有LNG生产公司Qatargas和RasGas，新公司将被打造成全球最大的LNG供应商。
我国天然气产业发展正处于关键时期，必须抓住机遇，同时做好应对挑战的准备，迎接即将到来的变化。一是要加强对全球LNG市场形势的跟踪与研判。重点跟踪美国、澳大利亚LNG供应能力建设和投产情况，以及对全球LNG市场供需平衡、区域市场LNG价格的影响。深入研究新形势下LNG贸易方式的演变趋势，特别是对新的交易模式、价格公式和风险管理机制的研究，以适应并争取引导区域LNG市场的变化。二是要努力降低天然气全产业链成本，包括生产、进口、储运成本和销售成本。尤其要优化资源供应，特别要通过价格复议、多进口低价现货LNG降低进口成本。三是要加强已签合同的价格复议或重新谈判，新签合同要降低价格、增加灵活性。要警惕气价的周期性变化，立足长远，重视同新兴LNG供应商的战略联系。四是鉴于未来供大于求和低价格形势，要谨慎介入海外LNG上游业务。在进行项目评价时，深入分析可能的市场及与其他气源的竞争力，在有竞争力的价格下进行项目经济评价，最好能签订长期照付不议合同。（作者为中国石油天然气集团公司规划计划部副总经济师）
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