2017：石油行业抢抓机遇直面挑战

2016年12月27日，全国能源工作会议在北京召开，本次会议上发布了2017年能源工作指导意见(征求意见稿)。意见指出，2017年是全面实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年，要以推进能源供给侧结构性改革为主线，以提高供给质量和效益为中心，着力化解和防范过剩产能，着力推进能源清洁开发利用，着力补上能源发展短板，为经济社会发展提供坚强的能源保障。本次会议上提出的能源发展三大目标、九大任务为能源行业的发展指明了方向。

　　从油气行业整体来看，2017年上游企业仍将在困境中艰难前行，下游企业保持稳定增长，产业链效益从上游向下游转移，规模化、一体化企业优势更加明显。在国际油价震荡上行的情况下，预计2017年油气行业工业增加值增速有所提高。

　　中国石油的对外依存度继续增加，成品油的净出口也将继续增加，中国原油进口和成品油出口呈现“大进大出”的局面。中国炼油能力过剩形势更加严峻，在全面完成国V汽柴油质量升级的基础上，国内炼油企业将在未来两年实施国Ⅵ升级改造，炼厂面临实现油品质量升级、碳排放约束下进一步节能减排、系统优化升级提高资源综合利用水平和国际竞争力等挑战。

　　勘探开发

由于2016年的低油价引发的连锁反应，勘探开发注重油气勘探效益与储量发现质量，重点转向老油区精细勘探。2017年，中国石油对外依存度将创新高，油价企稳回升之路并不平坦。

机遇

从国际来看，首先，世界石油需求温和增长。2017年预计世界石油需求达9700万桶/日，同比增长110~130万桶/日，增量与2016年基本持平。其次，石油市场供需重归平衡。由于欧佩克和非欧佩克达成联合减产协议，鉴于产油国平衡市场的决心，预计本次减产协议执行效果好于以往。再次，2017年世界石油市场将趋于平衡，油价将迎来实质性回升。预计2017年布伦特年均价为53～58美元/桶，全年油价可能会小幅快频震荡。

从国内来看，“十三五”期间，随着中国工业化、信息化、城镇化和农业现代化的深入推进，汽车保有量快速增长、居民用燃气发电用气增加等因素将进一步增加油气需求量，油气在我国能源结构中的占比将进一步提高。

挑战

2016年国际油价维持低位运行，再加上国内油气消费增速放缓，引发连锁反应：我国原油产量首次出现大幅度减产，油气勘探开发上的投入也开始下降，油气行业面临稳产压力大，石油对外依存度继续升高。

近几年，随着国际石油价格断崖式的暴跌和中国经济增速的回落，中国油气消费增速明显放缓，消费结构发生了重大变化。2016年，油气市场供应侧也发生了重大变化，国内原油首次出现大幅度减产。这在我国石油工业发展史上是从未出现过的情况。受低油价影响，2016年前三季度国内三大石油公司上游板块全面亏损。

不少油田由于资源逐渐减少与开采难度提升，稳产难度已越来越大。上游行业尊重石油生产自然递减规律和市场规律，有序调减高成本的油气产量，减少高成本增产措施，突出重点盆地和规模有效储量的开发。中国石化胜利油田将4个油田整体关停；中国石油大庆油田和长庆油田分别减产200万吨和100万吨。

低油价引发的连锁反应，还包括上游勘探开发投入下降。非常规油气的发展速度受到一定程度的抑制。预计2017年国内原油产量降幅较2016年收窄。由于石油资源中，高丰度资源大部分已经动用，新发现的大多是低丰度以及非常规资源。在低油价条件下，这些低丰度及非常规资源真正能转化为可采储量，加以动用的比例更小。目前，国内三大石油公司大幅收缩了石油勘探开发投入。长此以往，勘探开发投入减少，产量必然下降。

国内原油减产的同时，伴随的是石油对外依存度的增加。2016年，我国石油对外依存度为64.4%，2017年预计国内原油产量仍将低于2亿吨，中国石油对外依存度将升至65.1%。

2017年预计世界石油市场将趋于平衡。因此，油价将呈回升态势。如果资源国动荡导致世界石油供应大幅下降、美国原油生产复苏乏力、伊朗石油出口重新遭遇制裁，则全年油价可能进一步反弹；但受到2017年北美油气行业的探勘及生产将增加、美元走强也将在一段时间内持续打压油价以及随着新一届美国总统即将就职,美国政府可能会出台财政刺激政策和美联储加息步伐加快的预期,美元有可能继续成为阻碍油价复苏的一个重要因素。受诸多潜在风险的影响,2017年国际油价反弹势头仍将面临挑战，企稳回升之路并不平坦。

炼油化工

国内炼厂根据油品需求结构变化不断优化调整装置结构，地炼获“三权”后发展迅速，国内炼油能力过剩问题依然突出。

机遇

2016年，国内炼厂较好完成了国V车用汽柴油的升级置换工作，同时根据油品需求结构变化，不断优化调整装置结构，生产柴汽油比有所降低，一定程度上缓解了国内柴油过剩问题。2016年，中国炼油总能力达7.5亿吨/年。其中，新增能力2110万吨/年，淘汰能力2086万吨/年。地炼获“三权”后发展加快，淘汰部分落后产能的同时，又新建了多套装置，国内炼油装置规模和质量有所提高。

挑战

2017年随着国家进口原油使用权范围继续扩大，炼油能力将小幅增长，国内原油加工量将继续增加，全国炼油能力过剩问题依然突出。地炼的崛起加剧了国内炼油业市场主体多元化的竞争。伴随国内汽油需求增长和柴油需求增速的放缓，未来国内炼油行业结构性矛盾仍将延续。同时，国内成品油质量升级提速、绿色发展和节能减排的要求更加严格，石化企业的优化、配套、转型、升级压力加大。

2017年预计中国炼油能力较快增长。其中，增量主要来自云南石化、惠州炼厂二期等。2017年，预计全国原油加工量为5.57亿吨，同比增长3.3%；成品油产量3.60亿吨，同比增长4.3%；成品油净出口将会继续增加，预计将超过4000万吨。炼厂开工率下滑，原料成本回升使炼油毛利低于上年但仍保持较好水平。2017年，中国乙烯新增产能170万吨/年，增长7.4%。惠州乙烯二期的投产将带来油基乙烯产能继续增长。随着油价的回升，煤(甲醇)基乙烯效益将有所改善，煤基乙烯产量增长。预计2017年，全国乙烯自给率将进一步提高。

2017年，在全面完成国V汽柴油质量升级的基础上，国内炼油企业将在未来两年实施国Ⅵ升级改造，炼厂面临实现低投入高效益的油品质量升级、碳排放约束下进一步节能减排、系统优化升级提高资源综合利用水平和国际竞争力等诸多挑战。

油气管道

天然气定价机制向市场化迈进，天然气管网改革加速，引入第三方竞争，实现管网独立取得重大进展。

机遇

2016年12月7日，中国石油西气东输管道公司(下简称西气东输公司)与广汇能源签署框架协议，西气东输公司将向广汇能源江苏启东LNG分销转运站实行第三方开放。根据协议，双方合作方式为西气东输公司从广汇能源收取相应代输费。这是中国石油油气管道首次向民企开放，再次助推了天然气市场化改革。

2017年1月1日，中国石油天然气销售南方分公司正式启动运行，成为首家投入正式运行的中国石油区域天然气销售分公司，中国石油天然气销售管理体制改革迈出了实质性的一大步。

目前，国家正在推进油气体制改革，完善天然气市场体系和价格体系，推进基础设施向第三方市场主体公平开放、网运分开、输销分离，建立公开、公平、透明的天然气市场。在此背景下，去年11月下旬，中国石油召开会议确定了各管道销售公司运销分离的具体安排，决定成立单独的天然气销售分公司，设置北部、南部、东部、西部、西南5大区域销售公司。这标志中石油天然气销售和管道业务将实现分离。

挑战

自从党的十八大召开以来，油气体制改革就已经确立了“管住中间，放开两头”的改革思路。目前，我国在天然气管道运输价格管理方面还没有系统的制度规定，定价透明度有待提高。现行天然气管道运输价格多数实行“一线一价”，这种定价方法是在“单气源、单管道”的供气方式下确立的。随着管道建设速度加快和供气安全要求提高，我国现行的天然气管道运输定价方法已不能适应发展需要。天然气体制改革的重点在于管网改革已成为业界共识，而推动管网设施的第三方公平准入成为关键。

2016年10月9日，国家发改委公布《天然气管道运输价格管理办法(试行)》和《天然气管道运输定价成本监审办法(试行)》(以下简称“办法”)。改革后的管道运输价格机制的核心变化是定价方法的变化。原来运用建设项目财务评价原理监管管道运输价格为主的定价方法将调整为在核定准许成本的基础上，通过监管管道运输企业的准许收益，确定年度准许总收入，进而核定管道运输价格。

两个《办法》还明确要求经营天然气管道运输业务的企业，原则上应将管道运输业务与其他业务分离，暂不能实现业务分离的，应实现管道运输业务财务独立核算。这被视为油气改革中管网独立的第一步。