新时期国际大石油公司价值增长战略举措

   2019-10-11 石油观察

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核心提示:  1坚持有效益的增储上产和可持续的业务发展增加油气产量。早在国际油价初步回暖之际,IOC就确立了重回增

  1坚持有效益的增储上产和可持续的业务发展

增加油气产量。早在国际油价初步回暖之际,IOC就确立了“重回增长”战略,其核心是油气业务增长的回归。2015年以来,IOC的油气产量触底回升,已连续4年保持增长,年均增幅约3%。这期间,IOC将有限的投资集中于短周期、低成本项目,提高有效益的油气产量,以产量增长带动价值增长。未来5年仍是多数IOC的产量增长高峰期,年均增幅将达到5%,对利润的贡献更加明显。

增加化工品产量。2014年油价大降以来,IOC以生产低成本化、产品高端化、技术先进化和炼化一体化为原则,持续优化炼油产能全球布局,转型升级化工业务,强化核心炼化优势,以进一步增强公司盈利能力。据统计,IOC的基础化工品产量已由2014的6800万吨增长到2018年的7550万吨,增幅超过11%。预计到2022年,化工品产量还将有8%的上升。在区域布局上,IOC以“需求高增长区”或“原料优势区”为重点,充分利用北美和中东价格低廉、储量丰富的乙烷等原料,瞄准亚太等高成长市场,在美国、中国、伊朗、沙特阿拉伯、新加坡和泰国等地扩建化工厂及增加装置设置。

增加新能源业务。近两年,壳牌、道达尔、BP等欧洲IOC积极发展新能源业务,把其作为体现公司负责任形象和提升公司价值的重要途径。公司依托天然气优势,积极发展“天然气+新能源”的分布式能源,业务向终端延伸,打通上中下游全产业链;通过创业投资等模式,进行“小规模、多领域”的培育,为新兴低碳技术的研发注资或孵化有创意的新能源创业公司,实现对新能源产业的前瞻性技术布局,谋划长远发展。

  2坚持降本增效,持续优化资产组合,提高运营效率和质量

降低成本,提高项目经济性。低油价以来,IOC通过大力压减资本支出、降低承包商费用、压缩运营成本等措施取得显著效果。与高油价时期相比,在2014年以来的低油价时期,IOC投资规模降幅接近一半。即使近两年油价显著回升,但增加投资仍较为谨慎。单位油气操作成本普遍下降30%左右,其中道达尔从10美元/桶降至最低5.5美元/桶,降幅为45%,表现最为突出。控成本的做法主要是重新谈判、优化运营模式、全球范围内寻找低成本资源和资产优化等。2018年成本虽然有所反弹,但并未放松对成本的管控力度,并将其常态化。

持续实施资产优化,保持高质量资产组合。在高油价及油价回暖期时期,IOC以资产处置为主,重点处置了增长潜力不大的非核心区域成熟资产和下游资产。在低油价时期,IOC通过优化资产结构,修正高油价时期的发展策略,从以出售为主转向以收购为主。在资产类型上,向深水、非常规和天然气资源集中,构建低成本、高抗风险能力的资产组合,实现从“大而全”向“精而强”转变;在地域上,北美二叠盆地成为投资热土。IOC收购的资产均为与公司战略发展相符的类型,通过收购有前景的资源富集区资产,实现核心业务补充,巩固上游优势地位。

精简机构,优化运营,以提升效率创造价值。IOC通过组织机构调整和业务整合,不断提高企业运营效率。例如,埃克森美孚公司将上游业务的7家公司重组为3家,分别专注于油气资产管理、战略开发、技术与研究服务3个方面,使业务管理更集中,减少运营成本,提升整体价值。道达尔与壳牌将新能源业务与天然气业务整合为一个业务板块,更好地发挥两者的协同作用加快发展。除常规手段外,成立临时性的优化成本机构是IOC的创新做法,旨在通过优化运营提升效率创造价值。埃克森美孚对全球炼化项目进行整体优化的举措,仅2018年就贡献了5亿美元利润。

  3强化技术创新和信息化智能化应用,转换驱动模式,开辟创效空间

始终保持高强度研发投入。近几年,IOC研发投入强度(研发费用除以收入)由平均0.31%上升到0.41%,各公司投入规模始终保持在10亿美元左右。其中道达尔公司2018年研发投入为9.86亿美元,研发投入强度从2008年的0.23%增长至2018年的0.54%,从2010年起已连续10年超过其他IOC在研发投入强度上排名第一,取得的效果最为明显。

通过技术创新降本增效。在勘探开发领域,通过技术创新、优化技术组合大幅降低生产成本。埃克森美孚在二叠纪盆地通过改进压裂技术、增加钻井数量、减少钻井时间,大幅提高生产效率,通过规模化钻井摊薄作业成本,解决了以往页岩油井产量递减率高,产能提升不得不依赖新钻井数量,钻采成本高企的生产难题。近期该公司称,计划将桶油开采成本降至15美元/桶左右。

强化信息化智能化应用。技术创新是推动每一轮油气革命的主导因素。当前,以数字化、智能化等为代表的新一代油气技术,正在推动油气行业进入“智能油气时代”。向数字化和智能化转型在IOC中已成为普遍共识。BP认为“数字技术对能源的使用方式和管理方式将产生深远的影响,是全系统效率提高的最重要来源”;道达尔在整个研发和创新的投资预算中,数字化方面的预算占比高达30%。同时,IOC加快全产业链数字化和智能化布局。

  4推动技术、知识和管理经验共享,加强合作分散经营风险

大力推进共享。IOC以标准化为前提,借助信息化智能化推进共享,提高效率和效益。例如,在深水和超深水区、非常规等资本最密集的资源领域,通过钻机、钻井平台和开发方式的标准化,有效节约设计和设备成本。壳牌将全球数千个油田的数据传到亚马逊服务器中,通过相似性比较,提高钻井决策质量。利用这一手段,壳牌在阿根廷瓦卡姆尔塔(VacaMuerta)页岩区块使用了与加拿大相似地质条件的钻井数据,大幅降低开发成本。埃克森美孚将上游领域多年积累的采购、装备制造、运输等项目运营经验形成知识模块,并应用到得克萨斯、墨西哥湾等地的炼厂和管道等项目运作中,节省成本约10亿美元。

建立风险分担机制。高度重视风险勘探并保持稳定的风险勘探投入是IOC增储上产的主要做法之一。即便在低油价时期上游投资下降近50%的情况下,IOC仍保持了风险勘探投入相对稳定。近几年这些公司的风险勘探投入平均每个公司7亿~9.5亿美元/年水平,对资源有序接替发挥了重要作用,巩固了资源优势地位。


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