久旱逢甘露成为国人新春最大的愿望——在这场特大旱灾中，15个省遭遇严重旱情，超过1.61亿亩作物受灾。而随着灾情的愈演愈烈，A股市场也感受到了这种煎熬。在这场大旱里，上市公司究竟哪家欢喜哪家愁？
旱灾肆虐 或进一步提升农业长期景气度
去年11月以来，冬旱即开始肆虐北方冬麦区，其中，山西、河南等多处主产区的降水量偏少八成以上——小麦受旱面积相当于全国小麦播种面积的近40%。据气象专家综合分析认为，此次北方冬麦区旱情为30年一遇，小麦主产区旱情为50年一遇。
不过多数研究员都认为，旱灾虽然来势汹汹，但对我国粮食供应影响却不大。平安证券农业分析师李镜池指出，小麦产量约占全国粮食总产量的23%~25%，即使灾区小麦产量下降47%，对粮食总产量的影响也不会超过5个百分点。
另有分析师认为，旱灾的发生还有望进一步提升农业景气度。
国金证券分析师谢刚看法乐观，“旱灾将使09年惠农政策会再创新高，使得农业景气周期延长。”他认为，若小麦减产超预期，为保障农民增收，发改委还有可能再度提高粮食收购价，这将直接利好种植业。
中信证券分析师毛长青也认为，严重干旱确实可能推动国内粮食加工企业主动增加库存，加上减产预期，这都将推升国内粮价上涨预期，并对相关上市公司构成利好。
更让市场期待的是，旱灾后或将迎来更大力度的农业补贴。
据悉，为支持抗旱保收和春耕生产，财政部6日已提前拨付农资综合补贴和粮食直补资金867亿元，其中农资综合补贴资金716亿元，粮食直补资金151亿元。
国元证券称，“今年约有2500万农民面临就业压力。而旱灾带来的粮食减产无疑给农民增收增加了难度。在国家保障农民增收基调不变的基础上，后续农业补贴还有望不断加大。”
若干旱持续 对下游产业链影响待观察
不过如果旱灾持续，分析师担心下游产业链会受到不同程度的冲击。
据新华社监测显示，受旱灾影响，8日部分地区粮食价格上涨。其中，山东淄博等地粳米，辽宁铁岭等地富强粉，江苏连云港等地标准粉价格均上涨，涨幅在3.0%至21.0%之间。
平安证券研究员李镜池认为，如果小麦价格出现大幅上涨，那么其他相关的粮食品种如水稻、玉米价格也会出现相应的上涨。粮食价格的上涨会向下游传导，对饲料、养殖以及食品制造行业会带来成本上涨的压力。
“短期内粮食价格的波动对这些行业的影响可以忽略”，但他也指出，还要视旱灾最终影响的程度和粮食价格最终稳定后的情况。
长江证券分析师乔洋的看法相对悲观些。他认为，如果旱情持续的话，北方另一主要作物春玉米的种植也将受到影响。而玉米是国内主要的大牲口饲料之一。饲料成本的上涨将推高畜牧业成本，从而影响整条肉类产业链。乔洋还担心，如果长时间干旱导致旱区发生动植物疫病，将可能带来更大危害。
“当然，事态的严重性可能在3月份会更加明朗”， 乔洋称。
抗旱节水 相关概念股因祸得福
当然，旱灾给上市公司带来的也不全是坏消息。
国盛证券分析师程荣庆称，抗旱需要众多的抗旱物资，“这也必将大大刺激拥有抗旱概念的上市公司的业务量的上升，随之而来的是上市公司业绩的提升。”
截至6日，为支持地方做好抗旱保苗和恢复生产，中央财政已拨付特大抗旱补助资金和农业生产救灾资金4亿元。
业内人士认为，旱灾将会导致灌溉设备急需，病虫害增加、坏死的作物重播、相关粮食品种减少以及饮水短缺等情况，种子、粮食贸易、农药、水泵、水务等上市公司将“因祸得福”。
而除了生产抗旱物资的上市公司可从中受益外，南涝北旱的治理也将给农业水利等行业带来春天。
7日，发改委下发紧急通知，要求有关地区切实加快抗旱设施建设。据发展改革委农村经济司介绍，去年四季度新增中央投资中，发展改革委已安排118亿元用于农村安全饮水、大型灌区续建配套与节水改造、病险水库除险加固等项目建设，其中安排河北、山西等8个旱情较重省43亿多元。
国金证券称，旱灾将刺激政府加大对农业扶持力度，强化农业的固定资产投资，尤其是农田水利基础建设，为返乡民工提供就业机会。“包括水泥、农机、农村消费等与农村基建、民生相关的机会，都值得关注。”（全景网/韦海莉）
