或最多发行1000亿元长期债券，及增发不超过20%的新股。业内人士认为，此事对市场冲击应不会很大
油价“过山车”和金融危机的双重冲击，使得“亚洲最赚钱公司”也开始“缺钱”。昨天，中国石油天然气股份有限公司(下称“中石油”)发布2008年股东大会文件称，因自由现金流大幅下降，2009年需融资1500 亿元，可能的融资方式包括最多发行1000亿元长期债券，及增发不超过20%的新股等。
本月12日，中石油将召开2008年度股东大会。届时董事会将就上述融资计划寻求股东大会授权。中石油方面称，融资计划在得到股东大会授权批准后，将按实际情况安排具体的发行金额和时间。
2008年，对中石油来讲可谓“流年不利”。年报显示，公司实现净利润1144.31亿元，同比上年猛降了22%；每股基本收益0.63元，同比减少23.2%。这是自2001年以来，中石油首次出现年度利润大幅下滑。
“从去年的情形看，中石油确实面临着比较大的经营压力。一方面，上半年国际油价高时炼油板块亏损严重，需要上缴的石油特别收益金数额也不小；下半年油价跌下来了，但金融危机冲击导致的成品油需求疲软到现在都还没有恢复。另一方面，中石油在资本开支上压力巨大，即使是油价低迷，油气开发依然需要保持持续稳定的高投资。”中信证券[24.98 -0.68%]一名研究员评价说。
股东大会文件显示，中石油2008年资本性支出2322.1亿元，同比增加27.3%；公司自由现金流为-449.1亿元，比上年同期减少768.9亿元。截至2008年末，中石油的负债总额达到3470.5亿元，与年初相比增加614.7亿元，增幅21.5%。此外，受成品油消费税上调影响，中石油今年需上缴消费税达842亿元，较2008年同期增长约84%。
“经测算，2009年需融资1500亿元，以满足正常的生产经营及投资活动。”中石油财务总监周明春在股东大会文件中表示。
依据中石油即将提交股东大会审议的融资计划，拟将发行总额累计不超过(含)人民币1000亿元的债务融资工具；或者发行不超过年度股东大会决议通过之日公司已发行内资股、境外上市外资股数量20%的新股。
2007年10月26日，中石油登陆上交所，以16.7元单价发行40亿A股。
也大概正是从这个时候起，中国股市开始从历史高点急转直下，迈入了一轮熊市。中石油开盘当天最高价炒到了48.6元，此后即一路下跌，目前维持在12元/股的水平。
中石油本次拟定的巨额融资计划，是否会再次在资本市场搅起大风大浪？国泰君安总经济师、首席经济学家李迅雷表示，从目前市场的资金容量看，中石油的千亿债券不会有多大影响。增发新股的影响大小，则要看增发数量和当月国内上市公司非流通股减持的数量。如果增发数量不大，市场资金面也不会有太大影响。
“我个人认为，中石油的千亿融资计划不会改变市场的趋势。以历史经验来看，每一次新股的大量发行，都意味着市场的好转，都可看做是股市新一轮上涨的开始。”李迅雷说。
前述中信证券研究员也对CBN记者表示：“最终对市场影响的大小，目前还比较难以判断。监管部门对新股发行还没有放开，中石油最后是否会按照融资计划的上限来融资，目前也还不清楚。”
此前，中石油母公司中国石油天然气集团公司在中国银行[3.57 0.56%]间市场交易商协会成功注册了30亿美元的中期票据，首期10亿美元将在5月11日正式发行。在去年10月，中石油母公司还获得了800亿元人民币的中期票据注册，目前已经发行第一期、第二期共计400亿元。
