最近一段时期以来的煤炭价格上涨，在大多数人看来是限产以及下游需求回暖等因素引发的，而笔者认为，其关键的影响因素可能来自中央政府的能源战略调整思路。
做出这个判断的依据并非完全来自于煤炭及电力行业内部，对于煤炭市场的趋势把握，应该从更多角度去观察，来自于行业外部尤其是国家宏观经济调整的影响甚至要远大于内部，我们无法单独从对行业内部观察就轻率地得出一个结论，毕竟占我国一次能源消费比重高达75%的煤炭对于宏观经济发展的作用实在是太重要了，以往在经济发展初期阶段，现实状况迫使能源经济必须要以煤炭为中心来走，而在当前能源结构调整战略中，煤炭占能源消费比重必须被下调。
经历了连续多年的经济高增长时期，原有的粗放型经济增长模式弊端在此次金融危机下暴露无遗，产业升级迫在眉睫，当前国家大力推行的新能源战略正是对这种结构转变的具体体现。而在大力推行能源结构改革过程中所要面临的一个重要的障碍在于使用新能源的成本要比用煤高得多，虽然国家在价格等方面给予相应的扶持政策，但是对比煤炭的廉价仍有很大差距，而这势必将削弱企业发展新能源的积极性，所以当对新能源价格扶持政策力度达到一定限度的情况下，提高企业用煤成本也能起到变相推动新能源发展的效果。同时还能够起到加快淘汰落后产能，早日实现产业升级的作用。目前煤炭市场的种种表现或预示着国家已经开始有所动作。
诸多的信息显示，国家对于包括煤炭在内的化石能源价格调整已经悄然展开，而在实施的过程中要考虑整体经济平稳过渡以及市场承受力等诸多因素，采取非直接的手段将中央政府的调控意图潜移默化地渗透进市场当中无疑是个非常稳妥的方式。
在今年，从谈判伊始发改委就明确声明，不干涉价格谈判，只是从中调解，并且对市场关于发改委将行政干预煤价的传闻一一予以驳斥，后来的限产保价、限制市场供给的种种举措亦加强了煤炭企业的谈判能力，而“电老虎”则威风不再。
小煤矿大规模复产在即，安全治理通知梅开二度。今年煤炭企业能够在煤电谈判之中保持强势，很大程度上在于采取了限产保价的措施使煤炭市场处于一种相对平衡的态势，而正值小煤矿复产工作即将全面展开之际，四部委联合下发的《关于组织开展小煤矿瓦斯专项整治的通知》将小煤矿复产进程慢上加慢。似乎担心通知的实施不能到位，随后安监总局和煤监总局发布公告要求切实加强对地方政府煤矿安全监管,各地制订小煤矿整顿关闭规划。
各种税收政策风雨欲来，增加煤企成本同时推高煤炭价格。未来，煤炭企业将面临更加繁多的税收，已经出台的增值税改革将煤炭企业的成本增加了4%，而征收能源税的消息一直传闻不断，《中国经济时报》近日报道，财政部财科所副所长苏明表示，受财政部、环保部委托研究的碳税等环境税和能源税的征收方案正在制订中。未来众多税种的相继出台，煤炭企业的生产、销售成本势必将大幅提高，完全依靠自身来消化是不现实的事情，涨价必不可免。
笔者认为在当前环境下高煤价所带来的副作用或是最小。在正常经济环境中，煤价的走高所带来的连锁反应要远远大于今天，金融危机对于中国而言或许是一个千载难逢的脱胎换骨的机会，PPI连续走低，需求不旺，节能减排等诸多因素为调整能源结构创造了适宜的环境。
作者为安邦集团能源行业分析师
