在建设全国新型能源重化工基地过程中，晋城市扶持了一大批带动产业优化升级的循环经济项目。在“煤转肥，煤转电，煤转化”领域，延伸产业链条。经过几年努力，全市已发展规模以上化工企业15家，主要生产尿素、甲醇、糠醛、糠醇、甲酸钠等30多种产品。“以煤定电”“以水定电”，晋城市在现有240万千瓦装机容量的基础上，鼓励大集团、大公司参与电力产业开发。阳城大电厂二期2×60万千瓦扩建工程正式开工，沁水鲁能电厂4×60万千瓦项目正积极做前期工作。国投华实热电联供120万千瓦项目列入山西省“十一五”电力规划。
以煤层气、沼气和秸秆气为代表的新能源运动成为晋城市循环经济的新亮点。继胜利油田等进行试点开发之后，晋煤集团、晋城煤气公司、大宁公司、中石油等4家企业陆续进入煤层气领域，英、美等国的一些国际财团也开始介入。随着山西煤层气集输有限公司和亚美大陆煤层气公司供气协议的签订，全国第一条煤层气管道晋城至侯马管线正式启动，建成后可将晋城的煤层气分送到晋南。他们还将共同筹建阳城出省连接河南管线以及经长治出省连接河北、山东管线。到2010年，每年可向外省供气20亿立方米。晋城市还把发展沼气列入为群众办的实事中，截至目前，户用沼气池达到了2.6万个，大中型沼气工程64处，秸秆气化站85处，6.7万户农民享受到了沼气带来的好处。
目前，全市初步形成了采煤—煤层气抽采—煤层气发电—车用民用燃料；炼焦—焦炉尾气—发电；采煤—粉煤灰、煤矸石—烧结砖；秸秆、养猪—沼气—燃料等四大循环经济圈。全市煤层气地面抽采能力达到3亿立方米以上，煤层气发电厂装机容量达到4.3万千瓦，1700多辆汽车和2.6万多户居民以及市区部分宾馆、饭店、洗浴行业用上煤层气新燃料，煤层气开发利用走在了全国前列。
