2012年1～6月石油和化学工业总产值、增加值累计增幅走势 单位：%
2012年1～6月全国原油天然气和主要化学品产量累计增幅走势 单位：%
2012年1～6月石油和化工行业投资累计增长走势单位：%
上半年，石油和化学工业经济增速持续减缓，下行压力不断增大，但经济运行缓中见稳，基本面尚未发生根本性改变。1～6月，全行业总产值5.89万亿元，同比增长12.5%；完成固定资产投资7341.72亿元，增速达30.7%；进出口总额3320.69亿美元，增长10.4%。1～5月，实现利润总额3031.44亿元，同比下降14.4%；主营业务收入4.72万亿元，增长11.8%；资产总计8.3万亿元，增长14.0%；从业人员674.80万，增长3.0%。
一、经济运行缓中见稳
（一）产值增幅回落较大
一季度增长比较平稳，二季度下滑较大。统计局数据显示，截至6月末，石油和化工行业规模以上企业26696家（主营收入2000万元以上企业），累计总产值5.89万亿元，同比增长12.5%，增幅较上年同期回落逾21个百分点，较今年1～5月回落0.6个百分点，下滑速度进一步趋缓；占全国规模工业总产值的13.6%。6月份，行业总产值1.08万亿元，创年内新高，同比增长9.2%，增速连续11个月减缓后首现回升；环比增长5.0%。分季度看，一季度同比增长16.1%，二季度增幅只有9.5%，为2009年四季度来最低。上半年，行业增加值同比增长8.4%，较前5月加快0.4个百分点，占全国规模工业增加值比重14.2%。
（二）主要产品增长总体平稳
能源生产总体有所加快，主要化学品保持平稳。1～6月，全国原油天然气产量约1.49亿吨油当量，同比增长1.9%，增速比1～5加快0.4个百分点；主要化学品总量约2.27亿吨，同比增长8.7%，增幅与1～5月基本持平。
原油增速逐步回升，天然气趋缓。化肥、农药增长较快。乙烯产量继续下降，其它重点产品总体增长平稳。
（三）投资增长持续加快
1～6月，石油和化工行业固定资产投资7341.72亿元，同比增长30.7%，增速较上年同期加快约11个百分点，比今年前5个月加快2个百分点，高出全国固定资产投资平均增幅10.3个百分点，投资增速进一步加快。
化学工业和油气开采投资加快，炼油有所趋缓。化学工业中，合成材料、基础化学原料和化学矿采选等大幅增长。东、西部地区投资持续加快，中部地区减缓。内资和外商企业投资保持较快增长，港澳台大幅下降。新开工项目增长趋缓。上半年，石油和化工行业在建项目11200个，同比增长3.2%，也呈下降趋势。
（四）对外贸易波动较大
进出口总额增速回落，波动加大。统计显示，6月份，石油和化工行业进出口总额518.3亿美元，同比增长2.4%，增速较上月显著回落；环比下降11.4%。其中，进口总额同比增长3.6%，创年内新低；出口再次下降，同比降幅0.4%，延续出口低迷态势。1～6月，全行业进出口总额3320.69亿美元，同比增长10.4%，增幅比1～5月回落1.6个百分点，占全国进出口贸易总额的17.5%。其中，进口2382.03亿美元，同比增长13.1%，占全国进口总额的26.9%；出口838.66亿美元，增长3.2%，占全国出口总额的8.8%。上半年，累计逆差1543.38亿美元，同比扩大19.3%。
（五）市场需求总体增长平稳
数据显示，1～6月，我国石油天然气表观消费量3.11亿吨（油当量），同比增长7.3%，增幅与1～5月持平；主要化学品表观消费总量约2.17亿吨，增幅8.8%，较1～5月回落0.3个百分点。
石油消费加快，天然气增长趋缓。化肥消费持续较快增长。基础化学原料消费增长总体趋缓，合成材料需求回升。
（六）效益下滑较大
上半年，石油和化工行业效益下滑较大。油气开采利润增幅不断收窄，化学工业利润深度下降，炼油亏损持续扩大；行业成本高位运行，企业经营环境比较严峻。由于国内外市场需求扩张乏力，价格大幅下挫，行业经济增速持续减缓，下行压力不断增大。但是，经济增长缓中见稳，基本面仍未发生根本性改变。行业投资保持快速增长，市场需求增长总体平稳，进出口保持一定增幅；大宗原材料价格回落，成本升势有望缓解。
二、市场价格持续下挫
价格继续走低。统计局价格监测显示，今年6月，石油和化工行业价格总水平出现2009年12月以来的首次下降，同比降幅0.8%。
（一）国际油价小幅上涨
上半年，国际油价大起大落，总体小幅上涨。世界经济增长减缓、需求不振、前景令人担忧是国际油价大起大落、特别是二季度大幅下挫的主要原因。
（二）化肥价格高位运行
尿素价格涨幅较大。市场监测显示，1～6月，尿素市场均价为2347元／吨，同比涨幅16.0%，价格持续走高；磷酸二铵均价3213元／吨，同比下降5.6%；磷酸一铵均价2782元／吨，同比涨幅2.3%，上半年磷肥市场总体表现平稳；国产氯化钾均价3120元／吨，同比涨幅6.1%；45%氯基复合肥均价2768元／吨，同比涨幅12.7%，是涨幅较大的品种之一。
总体看，上半年国内化肥市场需求较旺，价格保持上升态势，但涨势不断减弱。
（三）成品油价格高位回落
成品油销量保持增长。上半年，国内成品油销量累计1.31亿吨，同比增长4.0%。库存保持较高位。6月末，国内成品油库存1409万吨，较上月大幅减少122万吨，同比增加6.2%。价格继续下调。
（四）基础化学原料市场低迷
价格总水平跌幅继续扩大。6月份，基础化学原料工业生产者出厂价格同比下降8.8%，降幅较5月扩大2.7个百分点。1～6月，基础化工原料生产者价格累计降幅3.1%，比1～5月扩大1.2个百分点。比较而言，无机原料市场要好于有机原料。
（五）合成材料市场低位徘徊
市场不振，价格降幅最大。6月份，合成材料制造生产者出厂价同比下降10.9%，降幅较上月扩大1.6个百分点，在化学工业中降幅最大。1～6月，合成材料生产者出厂价累计同比下降8.2%，降幅较1～5月扩大0.5个百分点。市场监测显示，6月份，三大合成材料市场价格总体继续走低。
三、经济运行面临新情况、新问题
（一）经济下行压力不断增大，行业效益大幅下滑
上半年，行业经济增速逐月减缓，下行压力不断增大。二季度产值增幅仅有9.5%，为2009年四季度以来最低。今年1～5月，石油和化工行业利润总额同比下降14.4%，降幅显著大于全国规模工业利润平均下降水平（-2.4%）。其中，化学工业利润总额同比降幅达近20%；石油天然气开采业利润虽然还有4.1%的增幅，但回落态势明显。值得关注的是，自去年8月以来，炼油业一直处于亏损状态。今年1～5月，累计亏损超过166亿元，且呈逐步扩大趋势。炼油业长期亏损将对整个产业发展产生严重不利影响。行业效益恶化，表明经济增长的内生动力减弱。
经济减缓、效益下滑，主要受宏观需求扩张减缓，成本上升、产品价格下降等综合因素影响。
（二）企业税负沉重，经营难度加大
一方面利润大幅下降，另一方面税负却保持增长。数据显示，1～5月，石油和化工行业税负达3385.25亿元，同比增长1.1%。其中，化学工业上缴税金同比增长5.7%；炼油业虽然亏损，但缴税总额仍达1519.02亿元，仅比去年小幅下降2.7%。此外，1～5月，全行业财务费用551.52亿元，增幅达39.0%，同比大幅提高13.7个百分点，更是高于收入增长逾27个百分点；利息支出503.17亿元，增幅37.2%，同比提高7.4个百分点。在市场低迷之下，企业不堪负重。目前，多数化工和炼油企业资金周转出现严重困难，甚至中石化、中石油这样的大型企业也是捉襟见肘。企业包袱沉重，竞争力削弱，发展受到极大影响，这种状况如果持续下去将对行业转型升级带来巨大威胁。
（三）部分过剩行业扩能继续，市场竞争残酷
甲醇过剩加剧，市场长期低迷。数据显示，2012年我国将有近600万吨的新建甲醇装置投产，届时总产能预计逾5200万吨。今年二季度以来，装置利用率持续走低，上半年平均利用率不足55%。即便如此，甲醇价格也难以提振，上半年市场均价为2795元/吨，同比下降1.2%；其中6月份均价只有2550元/吨，创近年来最低。
氯碱步履维艰，纯碱惨淡经营。上半年，聚氯乙烯装置利用率只有约62%，由于需求疲弱，聚氯乙烯价格长期低迷，均价基本在7000元/吨下方振荡，多数企业处于亏损状态，竞争异常激烈。比较而言，烧碱市场表现较好一些，在造纸、氧化铝等下游需求支撑下，价格稳中趋高。“以碱补氯”也成为了氯碱企业普遍的盈利模式。据了解，1～6月，氯碱行业整体净亏约9000万元。纯碱市场更加严峻。由于房地产持续下滑，纯碱行业正经历前所未有的寒冬。尽管如此，氯碱、纯碱产能扩张仍未停止。2012年，烧碱新增产能还将超过400万吨/年；聚氯乙烯新增产能约240万吨/年。预计今年纯碱新增产能近400万吨/年。
氮肥前景不容乐观。上半年，得益于国家支农、惠农政策，化肥市场需求强劲，特别是氮肥市场一路走高。其中，尿素市场均价同比涨幅16.0%；硫酸铵涨幅18.4%，氯化铵涨幅更是达到43.0%。前5个月，氮肥行业实现利润总额48.29亿元，同比增幅达31.9%。应该说，上半年氮肥行业的表现还是可圈可点的。不过，下半年氮肥行业运行难度可能大增。
（四）外需市场严峻，国内化工市场进口压力增大
上半年，我国出口总额增幅只有9.2%，为近几年同期最低。其中，化学工业出口增幅仅为3.2%，与去年同期超过36%的增幅相比不可同日而语。在世界经济继续放缓的背景下，各国为求自保，纷纷加大贸易保护举措，使整个外需市场越来越严峻。比较而言，世界上我国市场还是相对较好的，因此，也成为了各国争夺的重点。上半年，我国甲醇进口247.2万吨，约占同期表观消费量16%；乙烯进口63.6万吨，增幅超过37%；聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯分别进口358.7万吨、181.2万吨和60.3万吨，分别占同期表观消费量的42.9%、25.3%和8.5%；进口合成纤维单体近800万吨，增长11.5%；等等。其中，多数产品国内能满足市场需求，大量进口无疑给国内市场、企业带来巨大压力。
四、宏观经济形势复杂、严峻
（一）世界经济继续放缓
由于近期一系列经济数据表现欠佳，6月20日，美国联邦储备委员下调了今年经济增长预期，将美国经济增速从此前预测的2.4%～2.9%下调至1.9%～2.4%；同时将今年的失业率由此前预测的7.8%～8.0%上调至8%～8.2%。
欧元区经济继续恶化。欧元区景气指数创3年来低点。6月28日，欧盟委员会发布的数据显示，由于欧元区的财政和银行业危机日益加剧，导致欧元区6月份经济景气指数由5月份的90.5降至89.9，连续第三个月下降。欧元区经济面临很大不确定性，是未来世界经济复苏的最大威胁。
上半年，新兴经济体国家经济增幅普遍放缓。最新资料显示，印度增速约为5%，俄罗斯4.4%，巴西不足1.5%，南非只有2%左右，中国经济增长3年来首次跌破8%，为7.8%。
全球制造业指数大幅下滑，IMF下调全球经济增长预期。日前，摩根大通公布的企业调查结果显示，全球制造业活动6月下滑幅度创下3年来最快。
（二）国内经济运行总体平稳，但下行压力很大
经济运行总体平稳。1～6月，国内生产总值22.71万亿元，同比增长7.8%，增速比一季度减缓0.3个百分点；规模工业产值43.24万亿元，同比增长12.6%；规模工业增加值同比增长10.5%，比1～5月回落0.2个百分点；其中6月份增幅9.5%，较5月回落0.1个百分点，经济下行速度继续减缓。
价格总水平涨幅继续回落。6月份，全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨2.2%，涨幅比5月回落0.8个百分点；工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.1%，降幅比5月扩大0.7个百分点。6月份，工业生产者购进价同比下降2.5%，降幅较5月扩大0.9个百分点；1～6月工业生产者出厂价累计跌幅为0.6%、购进价跌幅为0.3%。生产者价格下降，对降低原材料成本无疑具有重大意义；但持续降幅过大，则表明市场需求萎缩，终端产品价格也将会随之下降。这将对企业效益产生严重不利影响。
先行指数显示经济扩张继续趋缓。6月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2，较上月回落0.2个百分点，虽仍在扩张区间，但连续第二个月减缓。6月份，中国非制造业商务活动指数为56.7，较上月提高1.5个百分点，显示较好的增长态势。二季度，企业家信心指数为121.2点，较一季度下降1.1点；企业景气指数126.9点，较一季度回落0.4点。
上半年，我国宏观经济平稳运行的总体态势没有根本性改变，稳中有进；但下行压力也有所增大。二季度经济增速为7.6%，连续第六个季度回落，也是3年来首次位于8%以下。为保障国民经济平稳健康发展，今年来政府出台了一系列支持实体经济的政策举措，并连续两次降息，使货币政策保持相对宽松，这将对未来经济走势起至关重要的作用。
（三）主要相关行业发展总体趋缓
1.煤炭业
增长继续放缓。数据显示，1～6月，煤炭行业销售产值1.47万亿元，同比增长17.6%，增幅较1～5月回落1.3个百分点，尽管增速继续减缓，但仍是增长最快的行业之一。1～6月，煤炭行业增加值同比增长11.6%，增速比1～5月加快0.2个百分点。
价格涨幅持续回落。统计局价格指数显示，6月份，煤炭开采和洗选业价格总水平与上年持平，较5月回落1.4个百分点，今年连续第六个月下探。市场监测显示，6月末，秦皇岛港库存煤875万吨，环比增长12%；环渤海动力煤价格670～690元/吨，较5月末下跌90元/吨。煤炭行业价格回落有利于化工降低成本。
2.汽车业
汽车行业经济持续加快。据统计，1～6月，全国汽车制造业产值2.46万亿元，同比增长13.4%，增速比1～5月加快1个百分点；汽车制造业增加值同比增长10.2%，增速比1～5月加快0.5个百分点。汽车产销量继续增长。上半年，全国汽车总产量1028.2万辆，同比增长6.7%，增速比1～5月提高0.5个百分点。其中，轿车产量542.8万辆，增幅7.5%。汽车工业协会最新数据显示，上半年我国汽车销量为959.81万辆，同比增长2.9%。
未来，汽车行业回升步伐可能进一步加快，对成品油、合成材料、涂料等石油和化工产品的需求将继续扩大。
3.房地产业
景气度继续下滑。统计数据显示，1～6月，全国房地产开发投资3.06万亿元，同比增长16.6%，增幅比1～5月回落2个百分点，投资增速进一步趋缓；房屋施工面积47.56亿平方米，增长17.2%，增幅较1～5月回落2.4个百分点；房屋新开工面积9.24亿平方米，同比下降7.1%，降幅比1～5月扩大2.8个百分点；商品房销售面积4.0亿平方米，同比下降10%，降幅比前5月缩小2.4个百分点。6月份房地产开发景气指数为94.71点，较上月回落0.19个百分点，景气指数连续第八个月走低。
总的看，受宏观调控影响，上半年房地产行业下滑明显。由于房地产调控政策不会放松，下半年房地产的下行态势不会有大的改变。
4.纺织行业
经济继续回落。数据显示，1～6月，纺织行业销售产值2.54万亿元，同比增长10.9%，增幅比1～5月回落0.5个百分点。其中，纺织业销售产值1.46万亿元，增长11.2%；化纤制造业销售产值3147.2亿元，增长4.5%。1～6月，纺织行业增加值同比增长11.2%，增幅较1～5月回落0.7个百分点；其中，纺织业和化纤制造业增加值分别增长13.0%和13.3%。上半年，全国化纤产量达1884.5万吨，同比增长14.6%，继续保持较快增长势头。
总体看，今年来，纺织行业市场比较低迷，价格降幅相对较大，但走势较为平稳。预计下半年纺织行业的低迷局面难以根本扭转。
5.塑料制品业
增长逐步放缓。数据显示，1～6月，塑料制品业产值7626.64亿元，同比增长14.7%，增幅较1～5月回落0.4个百分点，下行幅度继续收窄。1～6月，全国塑料制品产量2641.0万吨，同比增长10.8%，增速比一季度加快2.5个百分点。其中，塑料薄膜增长6.6%；塑料人造革、合成革增幅20.1%；日用塑料制品增长11.8%，均呈加快趋势。
此外，1～6月，国内原盐产量同比小幅增长1.0%，机制纸及纸板增长7.0%，焦炭产量增长6.4%，硫铁矿与上年大致持平，磷矿石增幅15.9%，平板玻璃下降3.1%，氧化铝增幅9.7%，化学工业上下游产品产量多数增速趋缓。
总体而言，上半年，石油和化学工业相关行业除汽车行业外，其它经济增长基本呈减缓趋势；但下行速度不断减弱，企稳趋势逐步显现。相关行业发展走势将对石油和化学工业未来经济运行起至关重要作用。
五、下半年行业经济企稳回升
今年以来，为“稳增长”，国家不断加大宏观政策的预调、微调力度，政策调控效果将在下半年后逐步显现。宏观经济运行保持平稳，将为行业转型升级创造更为有利的环境。总体看，上半年石油和化工行业经济运行态势缓中见稳。预计二季度行业经济增速下滑见底，三季度企稳，四季度回升加快。下半年行业经济运行总体趋势：企稳回升。
（一）主要经济指标增长预测
全年产值达约12.73万亿元，同比增长14.5%。其中，三季度产值约3.22万亿元，增幅为11.5%；四季度产值约3.62万亿元，增幅为20%。预计全年利润总额约为8600亿元，增长约5%；主营业务收入12.45万亿元左右，增长约13%；进出口总额约6900亿美元，增幅14%。全年主要化学品总产量增长约9%，达4.5亿吨左右。
预计全年原油表观消费量约4.83亿吨，同比增长7%；天然气表观消费量约1500亿立方米，增长16%；成品油表观消费量约2.77亿吨，增长5.5%，其中柴油表观消费量约1.75亿吨，增长3.5%；化肥表观消费量约6600万吨，增长10%，其中尿素表观消费量约为2600万吨，增长7%；合成树脂表观消费量约8000万吨，增长7%；乙烯表观消费量约1700万吨，增长4%；烧碱表观消费量约2400万吨，增幅5%。主要化学品表观消费总量增长9.3%，达到约4.3亿吨。
（二）市场预测
对下半年石油和化工行业市场走势总体判断：低位回升，总体平稳。
1.国际油价继续震荡
下半年油价走势将取决于市场供需变化、世界经济复苏状况、中东地区局势等多种因素。国际能源署(IEA)7月12日发布的月度石油市场报告称，今年全球原油日均需求量将达8990万桶，同比增幅0.9%，市场供需大致平衡。就目前情况看，世界经济能否在三季度企稳，恢复人们对市场的信心，将对下半年油价产生决定性影响。预计三季度国际油价将继续走低，现货均价可能在90美元～100美元／桶之间，低于二季度约5%。四季度油价较三季度将有较明显的上升，全年均价与上年大致持平或略有提高。
2.化肥市场稳中趋降
当前，国内化肥市场需求增速继续减缓，出口继续受到控制，6月份化肥市场上攻显露疲态，价格已高位见顶。预计下半年市场需求将较上半年明显减缓，因此，三季度化肥价格涨势将会继续减弱，总体呈振荡回调格局，不过，大幅波动的可能性较小；四季度随着淡储的启动，将对价格产生一定的支撑作用，但稳中趋降的趋势不会改变。
3.基础化学原料市场平缓回升
无机原料市场将继续分化。其中，无机盐将继续保持相对较好的市场态势；无机酸市场的低迷状况会有所改善；无机碱可能延续弱市的局面。总体看，无机原料市场供大于需，尽管下半年需求增长会有所加快，但剩余产能的释放将对市场价格产生决定性影响。
有机原料市场总体平稳。随着国际原油价格的进一步回落，有机化学原料市场价格传导压力可能继续缓解，但由于市场需求增长依然乏力，进口压力较大，有机原料市场价格总体仍将延续较低走势，波动不会太大。不过，四季度随着原油价格上升，需求扩大，有机原料市场可能出现一个明显上升局面。
4.合成材料市场总体将好于上半年
合成树脂企稳回升。下半年，市场对合成树脂的需求将继续稳中有所加快，但进口压力依然很大，合成树脂价格难以大幅回升。预计合成树脂价格在六七月间再次触底，此后将逐步趋稳，并呈回升走势。价格总水平将略高于上半年，全年均价仍将低于上年。
合成橡胶稳中趋升。上半年，合成橡胶价格总体降幅较大，但由于过去两年涨幅过高，因此，合成橡胶市场的抗跌能力很强，三大合成材料中，利润降幅最小。二季度末期，合成橡胶价格基本触底。预计下半年，橡胶制品出口仍将保持较平稳增长势头，国内汽车生产也将继续回升，但增速均不会很快。因此，合成橡胶市场需求将延续低速扩张态势。价格已稳为主，稳中趋升，四季度上升会加快。
合成纤维单体市场颓势难以扭转。去年下半年以来，合成纤维单体市场快速下滑，今年上半年下行更是加快。三大合成材料中，处境最为艰难。从目前情况判断，下半年纺织行业出口很难有进一步提振，内需扩张也难以进一步加快，纺织行业进入深度调整期，加之进口冲击，因此，合成纤维单体市场短期内难见根本性好转。
2012年1～6月石油和化工行业进出口贸易总额增长情况 单位：亿美元，%
2012年1～6月原油和主要化学品表观消费量同比增长情况 单位：%
2012年1～6石油和化工行业生产者出厂价格累计涨幅走势 单位：%
2011年以来规模工业总产值累计增长走势 单位：%
