昨日,华平投资公布其联手南方石化集团有限公司(下称南方石化)重组泰山石化(01192.HK)的方案。此前,华平另一公司Saturn仓储已于南方石化成立合资公司用于重组中国仓储公司,后者49.9%的股权为泰山石化持有。
根据方案,华平投资子公司SaturnPetrochemicalHoldingsLimited(下称SPHL)将与南方石化成立一家合资公司,以此合资公司为主体重组泰山石化。泰山石化目前无力偿债,过去五年累计亏损高达4.52亿美元,且在过去三年三度重组未果。
此次重组泰山石化总作价约5.9亿港元,其中合资公司将以现金约2.08亿港元以及SPHL向泰山石化追索的约3.82亿港元联合作为对价,认购泰山石化新股。认购价为资本重组后0.1港元,认购股份占泰山石化稀释后股权的88%。
华平方面表示,重组方案作价是上市公司其他重组方案作价的3.4倍,债权人的直接现金回收率将达到25%以上。